Auris Gestion, société de gestion indépendante créée en 2004, a enrichi sa gamme avec le lancement du fonds « Auris Gravity US Equity Fund » (indicateur de risque et de rendement pour ce fonds : SRRI 5). Ce fonds déploie une stratégie quantitative de rotation sectorielle sur les actions américaines listées qui composent l’indice S&P 500. L’horizon d’investissement recommandé associé à ce fonds est de 5 ans minimum.
Cette stratégie consiste à identifier les trois secteurs les plus à même de bénéficier de l’environnement de marché. Chaque mois, le fonds investit dans les actions qui composent les trois secteurs sélectionnés (parmi 10 secteurs de la classification GICS, hors secteur de l’immobilier).
Auris Gestion bénéficie, sur ce fonds, des conseils en investissements fournis par Orion Financial Partners.
Une stratégie de rotation sectorielle systématique sur les large caps US reposant sur 3 piliers :
L’analyse de l’environnement de marché sur le fondement d’indicateurs de cycle macroéconomique et de risque de marché.
- L’évaluation de la prime macro des secteurs : modèle de valorisation cherchant à déterminer l’excès de rendement attendu sur chaque secteur de l’indice par rapport au marché.
- La sélection des secteurs selon une méthode de scoring prenant en compte le score de valorisation, le score de sur-/sous-valorisation et le score de momentum macro.
Le portefeuille est ainsi composé de trois poches sectorielles, pondérées en risque (volatilité).
Au sein de chacune des poches sectorielles, le poids de chaque action est déterminé par sa pondération au sein de l’indice sectoriel de référence.
Le fonds « Auris Gravity US Equity Fund », a été créé le 15 juin 2021 et ses performances confortent Auris Gestion dans la pertinence de cette stratégie. Depuis sa création, le fonds a bien résisté aux périodes de forte volatilité. Il est intéressant de constater sa surperformance par rapport à son indice de référence (S&P500 Net Total Return Index).
En effet, sur un an et arrêtée au 06/07/2022, la performance d’Auris Gravity US Equity Fund est de -0.85% (pour les parts I USD) et de -0.67% (pour les parts F EUR HEDGED) contre -10.74% pour son indice de référence (S&P 500 net total return USD), soit un écart de performance positif de +9.89% pour les parts I USD*.
Sa performance depuis le début de l’année et arrêtée au 06/07/2022, est de -9.85% (pour les parts I USD) et de -10.00% (pour les parts F EUR HEDGED) contre -18.87% pour son indice de référence, soit un écart de performance positif de +9.02% pour les parts I USD*.
Sébastien Grasset, membre du Directoire et Directeur de l’Asset Management : « Nous sommes satisfaits de la performance de cette stratégie. La méthodologie de sélection des secteurs a notamment permis de retenir, cette année, 3 secteurs défensifs (Healthcare, Utilities et Communication Services) lorsque cela était opportun et ainsi de bien résister dans un marché baissier et perturbé par la thématique inflation et le risque de récession. »
Caractéristique du fonds :
Forme Juridique : Compartiment de la SICAV AURIS
OPCVM (UCITS) : oui
Code ISIN parts R (tous souscripteurs) : LU2309368467 (USD)
Code ISIN parts I : LU2309368897 (USD)
Souscription minimum pour les parts R : 1 Action (100€ au lancement)
Souscription minimum pour les parts I : 50 000 USD
Valorisation : quotidienne
Frais de gestion financière : 1,50% TTC (parts R), 1.25% TTC (parts I)
Frais courants : 1,91% TTC (parts R), 1,62% TTC (parts I)
Commission de surperformance : 15% TTC de la performance au-delà de l’indicateur de référence
Valorisateur : CACEIS Bank Luxembourg Branch
Dépositaire : CACEIS Bank Luxembourg Branch
Commissaire aux comptes : Mazars Luxembourg
* Informations importantes :
Les parts F sont des parts « fondateurs » réservées aux premiers souscripteurs institutionnels.
Les frais de gestion financières sur les parts F sont de 0,70% TTC.
Les parts R ne disposent pas encore d’un historique de performance égal à 1 an. Il est rappelé que la différence de frais de gestion financière entre les parts R et I est de 0,25% TTC et que celle entre les parts R et F est de 0,80% TTC.
Toute souscription en parts de ce fonds doit être précédée d’une lecture attentive du DICI et du prospectus.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont notamment pas constantes dans le temps.
A propos d’Auris Gestion (société de gestion du fonds Auris Gravity US Equity Fund) :
Auris Gestion est une société de gestion entrepreneuriale et indépendante créée en 2004. Elle gère aujourd’hui 2,8 milliards d’euros et est notamment spécialisée dans l’accompagnement de partenaires CGP et Family Offices ainsi que dans celui des Institutionnels avec une gestion en architecture ouverte et une tarification maîtrisée. A ce titre, elle a intégré, en juin 2020, les expertises de Salamandre AM afin de renforcer ce positionnement.
Aux côtés d’une gamme de fonds resserrée et intelligible, Auris Gestion propose d’accompagner les CGP et Family Offices avec une offre de gestion de fonds sur mesure et de mandats (FID, FIC, comptes-titres, contrats d’assurance français) caractérisée par une richesse des instruments financiers (titres vifs, OPCVM/ETF, FIA, produits dérivés, produits structurés) et stratégies disponibles et par une tarification très compétitive.
Auris Gestion, adhérente au PRI de l’ONU, propose enfin, au sein de sa gamme, quelques fonds ISR et une approche de multigestion ISR simple et flexible.
A propos d’Orion Financial Partners (conseiller du fonds Auris Gravity US Equity Fund) :
Orion Financial Partners a été créée en octobre 2009 par deux managers du secteur bancaire en relation avec les investisseurs institutionnels et deux spécialistes en solutions d’investissement et en recherche quantitative.
L’expertise d’Orion Financial Partners vise à répondre aux nombreuses problématiques auxquelles sont aujourd’hui confrontés les investisseurs institutionnels :
– rationaliser les processus d’allocation d’actifs dans un contexte marqué par le raccourcissement des cycles de marché et l’affaiblissement des cycles économiques ;
– positionner la gestion des risques au centre des décisions d’investissement ;
– accroître la maîtrise des investissements par une meilleure transparence et une compréhension optimale des supports d’investissements ;
– adapter les supports d’investissement à un cadre réglementaire en pleine mutation.
Orion Financial Partners dispose d’une expertise quantitative fondée sur une recherche académique pointue, visant à développer des outils et des modèles propriétaires dédiés à la gestion des risques et à l’allocation d’actifs.
[1] • Energie • Santé • Matériaux • Finance • Industrie • Technologies de l’information • Consommation discrétionnaire • Services de télécommunication • Biens de consommation de base • Services aux collectivités.
